Beratung für alle M&A-Transaktionen

Mit unternehmerischem Denken in Kombination mit pragmatischem Handeln haben wir immer die Interessen aller Beteiligten im Auge. Für unsere Auftraggeber achten wir auf maximale Wertoptimierung und Durchführbarkeit einer Transaktion.

– Wir sagen auch, was nicht geht –

Sell Side

Buy Side

Was ist THOR M&A Advisory

Thor M&A Advisory ist seit 2017 als Beratungsboutique für `small- & midmarket`-Transaktionen in der Industrieversicherung mit Fokus auf Versicherungsmakler aktiv. Wir verfügen über einen breiten Zugang zu diversen – auch internationalen – Käuferstrukturen und beraten diverse Unternehmen mit Verkaufsabsichten.

Wir kombinieren eine hohe Branchenexpertise mit dem M&A-relevanten Kompetenzen. In erprobter Kooperation mit versierten Sozietäten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern können wir die komplette M&A-Wertschöpfungskette abdecken.

Wir offerieren Transaction-Services und Konzepte, die speziell auf das mittelständische Kundensegment zugeschnitten sind und gleichzeitig den internationalen Investment Standards entsprechen.

Unternehmensverkauf

Von der Idee bis zur erfolgreichen Transaktion

Wir unterstützen Mandanten als zuverlässige und loyale Partner. Von der Vorbereitung des Verkaufs, über die Ermittlung und Optimierung des Unternehmenswertes, der Erstellung der Verkaufsunterlagen, der Auswahl und Ansprache geeigneter Investoren, der Organisation des Due Diligence Prozesses sowie der Begleitung bei Vertragsverhandlungen, bis zum erfolgreichen Abschluss. Dazu gehören unter anderem: 

  • Ausgeprägte Markt- und Branchenkenntnisse inkl. fundierter Marktanalysen
  • Identifikation passender Zielunternehmen gemäß Investitionskriterien
  • Entwicklung einer zielgerichteten Positionierungs- und Kommunikationsstrategie
  • Erstellung einer Geschäftsplanung und Unternehmensbewertung
  • Koordination der Due Diligence und Verkaufsverhandlung
  • Post-Merger-Integration

Unsere Services im Detail

Sell-Side Advisory

Für Verkäufer das Optimale herausholen: Nehmen Sie uns mit – von Ihrem ersten Gedanken bis zur Transaktion!

Die gründliche strategische & taktische Vorbereitung ist entscheidend für die erfolgreiche Transaktion – und ein optimales Ergebnis. Wir wissen, auf welche Parameter und Faktoren es ankommt. Wir unterstützen Sie dabei, Hürden und Herausforderungen zu meistern.

Neben der Definition einer gemeinsamen M&A-Strategie gehören dazu auch die transparente Darstellung der Kennzahlen aus Vergangenheit und Gegenwart sowie ein klarer Überblick über die zukünftigen Entwicklungsmöglichkeiten und deren Umsetzung. Wir generieren für Sie bei der Wertoptimierung und bestandssicheren Übertragung Ihres Eigentums.

M&A-Beratung in allen Phasen eines Unternehmensverkaufs

Der Verkauf eines Unternehmens nimmt einen Zeitraum von mehreren Monaten ein. Ein strukturierter Angang von Beginn an optimiert den Wert der Transaktion im Interesse der Verkäufer. Der Verkaufsprozess lässt sich grob in vier Phasen unterteilen:

Vorbereitung und Bewertung

Wir arbeiten die Stärken und Optimierungspotenziale des Unternehmens heraus und erstellen eine indikative Unternehmensbewertung. Im Anschluss bereiten wir die Vermarktungsunterlagen vor (Teaser und Investment Memorandum). Wir identifizieren bzw. selektieren die geeignet erscheinenden Investoren. Das weitere Vorgehen für die konkrete Umsetzung der Transaktion wird gemeinsam erarbeitet.

Im Fokus steht dabei die Optimierung des Verkaufspreises und der Transaktionsstrukturen sowie eine sichere und diskrete Abwicklung der Transaktion insgesamt.

Investorensuche für Unternehmensverkauf

Unsere persönlichen Netzwerke aus der M&A-Beratung und der Einsatz professioneller Datenbanken ermöglichen eine zielgerichtete Auswahl geeigneter Käufer anhand der festgelegten Auswahlkriterien  und deren diskrete Ansprache. Zeitglich wird ein virtueller Datenraum für die spätere Due Diligence Prüfung des Investors eingerichtet. Aus einer `long-list`-Perspektive an potentiellen Käufern wird eine `short-list` erstellt.

Diese wird mittels bilateraler Sondierungen entweder nochmals auf einen Kandidaten verkürzt oder gesamthaft (Auktion) zur Abgabe einer unverbindlichen Kaufpreisindikation (Term Sheet/ Non Binding Indication) eingeladen.

Transaktionsmanagement

In dieser Phase wird es konkret. Die angeforderten indikativen Angebote werden geprüft. Weitere Abstimmungsgespräche mit ausgewählten Investoren folgen. Sobald die beiderseitige Interessenlage geklärt ist, untermauert der Abschluss einer beidseitigen Absichtserklärung (Letter of Intent) den gemeinsamen Willen zum Abschluss einer Beteiligungsvereinbarung.

Dann beginnt die eingehende Prüfung der wirtschaftlichen, operativen, rechtlichen, steuerlichen und IT-technischen Verhältnisse des Unternehmens vom Käufer im Rahmen der Due Diligence. Wir koordinieren den gesamten Prozess auch in enger Abstimmung mit den Fachberatern aus den Bereich Legal, Tax, IT, Finance, Operational.

Nahezu jeder Käufer bringt diese umfassende Expertise mit diversen Beratern in dieser Verhandlungsphase ein. Am Ende sollen finanziell attraktive und praktikable Lösungen erarbeitet werden.

Signing & Closing

Wir begleiten unsere Mandanten bis zum Vertragsschluss (Signing) und unterstützen bei der Erfüllung der erforderlichen Maßnahmen im Hinblick auf die finale Abwicklung der Transaktion (Closing).

Buy-Side Advisory

Für Käufer den idealen Match finden: M&A-Beratung mit System

Wir begleiten unsere Kunden während des gesamten Prozesses – von der Identifikation, Analyse und vertraulichen Ansprache der Zielunternehmen, über die Due Diligence sowie bei allen Verhandlungen, bis zum unterschriebenen Kaufvertrag:

  • Unterstützung bei der Entwicklung von Wachstumsstrategien im Hinblick auf im Markt umsetzbare M&A-Strategien
  • Identifikation und Validierung von Zielunternehmen passend zur M&A- und Portfoliostrategie
  • Durchführung und Organisation des Transaktionsprozesses bis zum Closing

Strategische Vorbereitung des Unternehmenskaufs

Zu Beginn des Übernahmeprozesses wird geprüft, welche Unternehmen im Kontext der definierten Akquisitionsstrategie grundsätzlich infrage kommen. Dazu greifen wir auf unsere persönlichen Netzwerke in der Branche als auch Datenbanken zurück.

Akquisition: Kontaktaufnahme mit Zielunternehmen

Wir sprechen die Eigentümer der Zielunternehmen an, um die grundsätzliche Bereitschaft zum Verkauf auszuloten. Die persönliche Verflechtung innerhalb der Branche erleichtert uns den Zugang.

Klärungen der beiderseitigen Interessenlage und des strategischen Matches

Über einen mehrstufigen Analyse- und Gesprächsprozess analysieren wir den strategischen Match. Wir analysieren, ob das Zielunternehmen mit seinen Produkten, Mitarbeitern, Märkten, Kultur sowie seiner wirtschaftlichen Entwicklungsperspektiven zur Übernahmestrategie des Käufers passt.

Due-Diligence-Prozess

Wir koordinieren den Due-Diligence-Prozess zwischen allen Beteiligten und Beratern. Wir unterstützen die einzelnen Due-Diligence-Fachebenen mit eigener Expertise inklusive Unternehmensbewertung und Tech-Due-Diligence. Auf der Grundlage der Due-Diligence-Berichte der externen Berater analysieren und bewerten wir die unternehmerischen Chancen sowie Risiken einer möglichen Übernahme.

Post-Merger-Integration

Um die Akquisitionsziele nach Abschluss der Transaktion abzusichern und den angestrebten nachhaltigen Mehrwert zu realisieren, bedarf es einer gelungenen Integration. Ein Post-Merger-Integrationskonzept wird gemeinsam entwickelt und steuert den Integrationsprozess.

Es unterstützt die Realisierung der angestrebten Synergien. Bei Bedarf gehen wir auch über Non-Executive-Managementfunktionen bei den Zielunternehmen in die direkte operative Verantwortung.